Diagnosticul economico-financiar

In cadrul analizei structurii A si P se atrage atentie asupra raportului dintre mijloace proprii si cele imprumutate, asigurarii activititatii prin mijloace proprii, structura datoriilor debitoriale si creditoriale, analiza lichiditatii bilantului si cota celor mai lichide active.

In cadrul analizei raportului financiar se va atrage atentie deosebita raportului dintre vinzarile nete si costul vinzarilor, raportul dintre profitul net si chelt si determinarea tendintelor nivelului de venit al intreprinderii.

I. Diagnosticul patrimoniului net:

Patrimoniul net = TA – TD, adica patrimoniul net reflecta averea intreprinderii la o data anumita. In scopul evaluarii evolutiei patrimoniului net, permite alegerea metodelor de evaluare si determinarea elementelor necesare aplicate in cadrul metodelor de evaluare. La aceasta situatie se analizeaza situatia si dinamica Activelor si Datoriilor. Se fac concluzii asupra modificarii parvenite si se examineaza structura partrimoniului in functie de surse.

II. Corelatia Fond de rulment si necesarul fondului de rulment:

FR = AC – DTS

NFR – reprezinta diferenta dintre AC exclusiv Mijl Banesti, exclusiv DTS.

NFR = AC – DTS

Variatia NFR este un element importantant in determinarea fluxului de numerar si respectiv in stabilirea valorii intreprinderii prin metoda fluxurilor actualizate de lichiditati. Diferenta dintre FR si NFR se numeste trezorerie neta. Analiza in cadrul diagnosticului respectiv presupune studierea corelatiei dintre FR, NFR si Trezorerie neta avindu-se in vedere situatia existenta si dinamica in perioada examinata.

III. Diagnosticul corelatiei creante, datorii

In cadrul diagnosticului se cerceteaza evolutia creantelor si datoriilor in raport cu venitul din vinzari.

Indicatorii de baza:

ü Rata creantelor in marimea TA/AC:

ü Durata de rotatie a creantelor pe TS aferente facturilor comerciale:

ü Rata DTS in suma totala a surselor de finantare:

ü Durata de rotatie a DTS:

De asemenea in scopul evaluarii, creantele si datoriile tre analizate in raport cu vechimea lor. Perioada de vechime: <> 1 an.

IV. Diagnosticul lichiditatii si solvabilitatii:

Lichiditatea – proprietatea elementelor patrimoniale de a fi transformate in bani;

Solvabilitate – capacitatea intrepr de a face fata datoriilor la termene scadente.

a) Lichiditate curenta(totala):

b) Lichiditate intermediara:

c) Lichiditate absoluta:

Pentru a caracteriza lichiditatea intreprinderii in special in cazurile de lichidare se mai analizeaza urmatorii indicatori:

1) Rata solvabilitatii patrimoniale:

2) Rata solvabilitatii generale:

Adesea se mai aplica si ratele de echilibru financiar:

a. Rata autonomiei financiare:

b. Rata de finantare a stocurilor:

c. Rata de autofinantare a activelor:

d. Rata de indatorare a capitalului propriu:

V. Diagnosticul rentabilitatii. Se utilizeaza indicatorii:

1. Rentabilitatea venitului din vinzari:

2. Rentabilitatea produsului:

3. Rentabilitatea Activelor:

4. Rentabilitatea Activelor cu destinatie de productie:

5. Rentabilitatea capitalului propriu-zisa:

6. Rentabilitatea capitalului permanent:

In procesul evaluarii adesea in cadrul diagnosticului financiar se recurge la analiza expresa care este cea mai rapida si expresa metoda a evaluarii.